1、什么是投資者適當性管理制度?
投資者適當性管理制度是資本市場一項保護投資者權益的基礎制度,2016年12月12日中國證監(jiān)會出臺了《證券期貨投資者適當性管理辦法》,是加強資本市場法制建設、強化投資者保護的重要舉措。投資者適當性管理制度遵循的基本邏輯是“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適合的投資者”。適當性管理強調參與相應產(chǎn)品或服務交易的投資者應具備諸如財務狀況、證券投資知識水平等各項條件,否則不應參與交易。投資者適當性管理的初衷和目的都是保護投資者權益。
2、投資者怎樣應用適當性管理,做到理性投資?
一是投資者應該認真閱讀和了解相關產(chǎn)品的文件和風險揭示書,通過各種合法的途徑了解存在的風險。二是投資者應該如實、客觀的填寫投資者風險測評表中的各種信息,客觀負責的評估自己的抗風險能力。三是投資者應該通過評測結果,認真意識到自己的風險承受能力并正確面對。四是投資者應根據(jù)自己的實際情況選擇投資切記不要盲目。
3、證券期貨經(jīng)營機構如何落實投資者適當性管理?
經(jīng)營機構是投資者進入市場的媒介,在投資者適當性制度體系中扮演重要角色,承擔著重要責任。一是證券期貨經(jīng)營機構要秉承“投資者利益至上”的理念,以客戶利益為先、為客戶最佳利益著想,堅持“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”,始終勤勉盡責地為投資者提供優(yōu)質的產(chǎn)品和服務。二是證券期貨經(jīng)營機構要切實執(zhí)行一系列適當性安排,對投資者進行科學分類,確立層層把關、嚴控風險的產(chǎn)品分級機制,把“了解客戶”、“了解產(chǎn)品”、“客戶與產(chǎn)品匹配”、“風險揭示”作為基本的經(jīng)營原則,確保提供與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、投資知識和經(jīng)驗等相匹配的金融產(chǎn)品或服務。三是證券期貨經(jīng)營機構要加強投資者教育,多渠道多途徑開展投資者適當性教育專題宣傳活動,并通過典型案例及投資警示等引導社會公眾樹立理性投資理念。
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